Forex Şirketi Regülasyonu Ne İşe Yarar?

Forex piyasasına adım atan pek çok kişi, şirket seçiminde sadece düşük spread oranlarına ya da kaldıraç imkanlarına odaklanabiliyor. Oysa daha kritik bir konu çoğu zaman göz ardı ediliyor: Regülasyon. Çünkü bir şirketin regülasyona tabi olup olmaması, sadece yatırımcının güvenliği açısından değil, işlem sonuçlarının adil şekilde gerçekleşmesi bakımından da belirleyici bir rol üstleniyor. Bu yüzden forex şirketi regülasyonu, yatırımcıların varlıklarını koruyabilmeleri adına hayati bir güvenlik mekanizması olarak görülmeli.

Yatırımcı ile Broker Arasındaki Güven İlişkisini Kurar

Her gün milyonlarca dolarlık işlemin döndüğü bu piyasada, yatırımcının kendini güvende hissetmesi için bir teminat araması son derece doğal. Regülasyon tam olarak bu noktada devreye giriyor. Çünkü regülasyon denetimi, bir forex şirketinin belirli finansal yeterlilikleri sağladığını, müşteri fonlarını ayrıştırarak yönettiğini ve kara para aklama gibi faaliyetlere karşı gerekli önlemleri aldığını gösteriyor. Mesela FCA, ASIC ya da CySEC gibi kurumlar tarafından lisanslanan şirketler, bu denetimlerin tamamına tabidir. Yani bu regülasyonlar, aslında yatırımcının karşısındaki şirketin sadece bir web sitesinden ibaret olmadığını, yasal yükümlülüklere sahip bir finans kuruluşu olduğunu ispatlar niteliktedir.

Regülasyonun Olmadığı Şirketlerde Ne Tür Riskler Vardır?

Bazen yatırımcılar daha fazla kazanç vaadiyle ya da cazip bonus kampanyalarıyla regüle olmayan şirketlere yöneliyor. Ancak böyle bir tercih, orta vadede ciddi zararlarla sonuçlanabiliyor. Çünkü regülasyonsuz brokerlar, yatırımcının parasını kendi hesaplarında kullanabilir, spread ve swap oranları üzerinde keyfi değişiklikler yapabilir ya da kâr edilen bir pozisyonu iptal etme hakkını kendilerinde görebilir. Bu gibi durumlarda yatırımcı elini kolunu bağlanmış şekilde bulabilir. Çünkü böyle bir şirket, herhangi bir yasal denetime tabi olmadığından, yaşanacak hak kayıplarının geri alınması neredeyse imkânsız hale gelir. Bu nedenle, bir forex firması seçerken ilk sorulması gereken soru, “Bu şirket hangi regülatör tarafından denetleniyor?” olmalıdır.

Yalnızca Lisanslı Olmak Değil, Lisansın Seviyesi de Önemlidir

Bir şirketin lisansa sahip olması tek başına yeterli olmayabilir. Çünkü lisansların kendi içlerinde güven dereceleri vardır. Örneğin İngiltere merkezli FCA lisansı, yatırımcılara 85.000 GBP’ye kadar koruma sunarken, bazı offshore lisanslar yalnızca sembolik düzeyde kalabilir. Yani bir broker sitesinde “lisanslıyız” ibaresini görmek, hemen güven oluşturmaz. Hangi regülatörden alındığı, bu lisansın sunduğu yatırımcı koruma detayları, müşteri şikayetlerini ne derece ciddiye aldığı gibi detaylar mutlaka incelenmeli. Bu noktada araştırma yapan kullanıcılar, sadece lisans var mı yok mu değil, lisansın içeriğinde ne yazıyor sorusunu da sormalı.

Yatırımcı Hakları Açısından Regülasyon Neden Hayati Bir Unsurdur?

Forex yatırımcısı, pozisyon açtığı andan itibaren sadece piyasa riskine karşı değil, aynı zamanda şirketin sistemsel risklerine karşı da savunmasızdır. İşte bu nedenle regülasyon, yatırımcının arka plan güvenliğidir. Örneğin, hesap bakiyesi ile ilgili bir hata yaşandığında, regüle bir şirket yatırımcı lehine düzeltme yapmak zorundadır. Ya da sistemsel bir arıza nedeniyle oluşan zararda, yatırımcıyı yalnız bırakmamalıdır. İşte bu sorumluluklar, şirketlerin bağlı olduğu regülatörler tarafından sıkı biçimde takip edilir. Regülasyon böylece, yatırımcıyı hem sahte vaatlerden korur hem de oluşabilecek teknik problemler karşısında yalnız bırakmaz.

Türkiye’deki Yatırımcılar İçin Regülasyonun Önemi Daha da Fazladır

Türk yatırımcılar, yurt dışı forex şirketlerine yönelirken genellikle SPK denetimi dışındaki firmalarla çalışır. Bu durum ise regülasyonun önemini iki kat artırır. Çünkü SPK güvencesinden uzak yatırımcılar, sadece çalıştıkları kurumun lisanslı olup olmamasına göre bir yargıya varmak zorundadır. Eğer çalışılan kurum denetlenmiyorsa, yatırımcı haklarını arayabileceği bir muhatap bulamayabilir. Bu yüzden özellikle Türkiye’de yaşayan kullanıcıların, tercih ettikleri şirketin hangi regülasyonlara tabi olduğunu titizlikle araştırması büyük bir fark yaratır. Yoksa forex dünyasında karşılaşılan dolandırıcılık vakaları, mağduriyet yaşandığında regülasyonun ne denli önemli olduğunu çok acı bir biçimde gösteriyor.